原標(biāo)題：@2億投資者！證券違法行為人財(cái)產(chǎn)優(yōu)先用于民事賠償，走哪些流程？投資者申請(qǐng)期限、金額怎么定？證監(jiān)會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)

　　證監(jiān)會(huì)3月11日消息，為落實(shí)民事賠償責(zé)任優(yōu)先原則，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部聯(lián)合研究起草了《關(guān)于證券違法行為人財(cái)產(chǎn)優(yōu)先用于承擔(dān)民事賠償責(zé)任有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定（草案）》，并向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)?！兑?guī)定》明確了違法行為人所繳納的行政罰沒(méi)款用于承擔(dān)民事賠償責(zé)任的具體工作機(jī)制。

　　明確申請(qǐng)受理、申請(qǐng)期限、申請(qǐng)金額等

　　《規(guī)定》共十四條，主要規(guī)定了以下內(nèi)容。

　　關(guān)于申請(qǐng)主體方面，《規(guī)定》明確，違反《證券法》規(guī)定的違法行為人因同一違法行為，需要同時(shí)承擔(dān)民事賠償責(zé)任和繳納罰沒(méi)款行政責(zé)任，繳納罰沒(méi)款后剩余財(cái)產(chǎn)不足以承擔(dān)民事賠償責(zé)任時(shí)，向人民法院提起訴訟，獲得勝訴判決或者調(diào)解書(shū)后，經(jīng)人民法院強(qiáng)制執(zhí)行或者破產(chǎn)清算程序分配仍未獲得足額賠償?shù)氖芎ν顿Y者可以提出書(shū)面申請(qǐng)；證券糾紛普通代表人訴訟中的訴訟代表人、特別代表人訴訟中擔(dān)任訴訟代表人的投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)，可以代表受害投資者提出申請(qǐng)。

　　關(guān)于申請(qǐng)受理、申請(qǐng)期限、申請(qǐng)金額方面，一是明確受害投資者提出申請(qǐng)所需申請(qǐng)材料，以及相關(guān)申請(qǐng)材料的補(bǔ)正要求。二是明確受害投資者可以在人民法院出具終結(jié)執(zhí)行裁定書(shū)后一年內(nèi)提出申請(qǐng)；違法行為人被人民法院宣告破產(chǎn)的，自破產(chǎn)程序終結(jié)或者追加分配程序終結(jié)后一年內(nèi)提出申請(qǐng)；超過(guò)一年提出申請(qǐng)的，證監(jiān)會(huì)不予受理。三是明確受害投資者申請(qǐng)金額不得超過(guò)民事判決書(shū)等所明確的被告應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的賠償金額，不得對(duì)被告已履行部分再提出申請(qǐng)；用于承擔(dān)民事賠償責(zé)任的罰沒(méi)款金額不得超過(guò)違法行為人實(shí)際繳納的罰沒(méi)款金額，多個(gè)受害投資者同時(shí)提交申請(qǐng)，申請(qǐng)總額超過(guò)違法行為人實(shí)際繳納的罰沒(méi)款金額的，按照依《規(guī)定》確定的受害投資者申請(qǐng)額比例退付。

　　關(guān)于證監(jiān)會(huì)對(duì)申請(qǐng)材料的審核方面，一是明確證監(jiān)會(huì)在審核過(guò)程中重點(diǎn)關(guān)注相關(guān)材料的一致性要求，確保違法行為人承擔(dān)民事賠償責(zé)任與繳納罰沒(méi)款行政責(zé)任是基于同一個(gè)違法行為。二是明確證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)向出具終結(jié)執(zhí)行裁定書(shū)或者終結(jié)破產(chǎn)程序裁定書(shū)的人民法院了解、核實(shí)案件前期執(zhí)行、破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配情況，并于收到人民法院情況反饋后一個(gè)月內(nèi)完成審核工作。三是明確證監(jiān)會(huì)審核認(rèn)為申請(qǐng)主體、申請(qǐng)材料不符合相關(guān)規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)書(shū)面通知受害投資者，并告知理由；認(rèn)為申請(qǐng)符合相關(guān)規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)書(shū)面通知受害投資者，并抄送財(cái)政部。

　　關(guān)于退付流程方面，一是規(guī)定證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)按年度向財(cái)政部提出退庫(kù)申請(qǐng)。二是規(guī)定財(cái)政部要求補(bǔ)正材料的期限，對(duì)于材料齊全、符合形式要求的，財(cái)政部應(yīng)當(dāng)在一個(gè)月內(nèi)完成審核工作，并將有關(guān)罰沒(méi)款退還至證監(jiān)會(huì)賬戶。三是規(guī)定證監(jiān)會(huì)收到退庫(kù)資金后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)將違法行為人罰沒(méi)款退付給受害投資者。證監(jiān)會(huì)辦理完退付手續(xù)后，應(yīng)當(dāng)將退付情況及時(shí)通報(bào)出具終結(jié)執(zhí)行裁定書(shū)或者終結(jié)破產(chǎn)程序裁定書(shū)的人民法院，并公示退付相關(guān)情況。

　　關(guān)于行政罰沒(méi)款的繼續(xù)繳納與收繳方面，《規(guī)定》明確，違法行為人繳納的罰沒(méi)款用于承擔(dān)民事賠償責(zé)任的，違法行為人應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行相關(guān)罰沒(méi)款繳納義務(wù)，證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行收繳職責(zé)。

　　鼓勵(lì)受害投資者積極提出申請(qǐng)

　　《規(guī)定》起草說(shuō)明還解釋了受害投資者的申請(qǐng)期限，證監(jiān)會(huì)按年度提出退庫(kù)申請(qǐng)，退庫(kù)后的繼續(xù)繳納與收繳等問(wèn)題。

　　關(guān)于受害投資者的申請(qǐng)期限方面，為了鼓勵(lì)受害投資者積極提出申請(qǐng)，《規(guī)定》設(shè)置一年的申請(qǐng)期限，參考了《民事訴訟法》關(guān)于申請(qǐng)執(zhí)行期限的規(guī)定，以及非法集資案集資參與人信息核實(shí)登記程序中明確設(shè)置核實(shí)登記時(shí)間的做法，旨在促使相關(guān)受害投資者積極行使權(quán)利。同時(shí)，為了提醒受害投資者盡快提出申請(qǐng)，《規(guī)定》明確證監(jiān)會(huì)于受理基于同一事項(xiàng)的首例申請(qǐng)后予以公示。需要說(shuō)明的是，《規(guī)定》設(shè)定的期限僅是受害投資者提出退庫(kù)申請(qǐng)的期限，即使受害投資者過(guò)期后提出申請(qǐng)，證監(jiān)會(huì)按照《規(guī)定》不予受理，也只是意味著其不能再通過(guò)退庫(kù)渠道獲得賠償，并不影響受害投資者繼續(xù)享有民事賠償?shù)膶?shí)體權(quán)利。

　　關(guān)于證監(jiān)會(huì)按年度提出退庫(kù)申請(qǐng)方面，實(shí)踐中，受害投資者可能單獨(dú)或者共同提起民事訴訟，因此，不同受害投資者依照《規(guī)定》提出退庫(kù)申請(qǐng)的時(shí)間可能不同。按照《規(guī)定》的制度安排，證監(jiān)會(huì)按批向財(cái)政部提出申請(qǐng)，某批受害投資者申請(qǐng)的退庫(kù)總額達(dá)到或者超過(guò)違法行為人實(shí)際繳納的罰沒(méi)款的，退庫(kù)資金將會(huì)全部用于該批投資者的賠償工作，之后提出申請(qǐng)的投資者將無(wú)法再獲得退庫(kù)資金賠償。為最大限度保障退庫(kù)資金在受害投資者之間公平受償，同時(shí)兼顧退付工作效率，《規(guī)定》明確證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)按年度向財(cái)政部提出退庫(kù)申請(qǐng)。

　　關(guān)于退庫(kù)后的繼續(xù)繳納與收繳方面，違法行為人繳納的罰沒(méi)款用于承擔(dān)民事賠償責(zé)任的，實(shí)際效果是相關(guān)行政處罰決定書(shū)確定的行政責(zé)任沒(méi)有落實(shí)，如果違法行為人不再繼續(xù)繳納相關(guān)罰沒(méi)款，將不利于發(fā)揮行政追責(zé)的震懾作用，也會(huì)損害國(guó)家利益。因此，《規(guī)定》明確罰沒(méi)款用于承擔(dān)民事賠償責(zé)任的，違法行為人應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行相關(guān)罰沒(méi)款繳納義務(wù)，證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行收繳職責(zé)。

　　上海久誠(chéng)律師事務(wù)所律師許峰表示，證監(jiān)會(huì)此次征求意見(jiàn)是對(duì)相關(guān)法律的細(xì)化落實(shí)，在《證券法》修訂之后具有更加現(xiàn)實(shí)的意義。在《證券法》修訂之前，投資者民事索賠總體金額不高，證監(jiān)會(huì)行政處罰所涉及的罰款更低，這讓民事賠償和行政罰款所涉及的沖突不夠明顯。而在《證券法》修訂后，行政違法罰款數(shù)額大幅度提高，投資者提起的索賠數(shù)額也越來(lái)越大，往往這類(lèi)行為對(duì)應(yīng)的上市公司等被索賠主體清償能力又比較差，這個(gè)時(shí)候民事賠償和行政罰款的沖突可能會(huì)較多。證監(jiān)會(huì)根據(jù)法律規(guī)定制定這一細(xì)化規(guī)定，對(duì)于嚴(yán)格執(zhí)行《民法典》和《證券法》、優(yōu)先保護(hù)中小投資者的利益具有重要的現(xiàn)實(shí)意義，是一個(gè)比較務(wù)實(shí)的保護(hù)投資者權(quán)益的舉動(dòng)。

責(zé)任編輯：彭佳兵